马斯克宣布私有化涉嫌违反证券法:或遭SEC调查

文章摘要:  据MarketWatch北京时间8月8日报道,即使对于一位以发表古怪和煽动言论而闻名的CEO而言,埃隆·马斯克(Elon Musk)周二的推文也开创了新先河。

  据MarketWatch北京时间8月8日报道,即使对于一位以发表古怪和煽动言论而闻名的CEO而言,埃隆·马斯克(Elon Musk)周二的推文也开创了新先河。

  随着这位科技大亨宣布考虑以420美元每股的价格将特斯拉私有化——且资金已经就位——对该公司和美国联邦执法机构的质疑也随之而来。

马斯克宣布私有化涉嫌违反证券法:或遭SEC调查

  ▲马斯克

  首先,最明显的问题是,马斯克是认真的吗?因为如果他是认真的,他仍然将违反法律,只是程度更小,因为他没有通过其他渠道通知投资者。

  美国的《公平披露法》要求公司,“以合理的方式发布重要信息,使这些信息广泛而非独家地向公众公开。”

  例如,流媒体巨头Netflix的CEO里德·哈斯廷斯(Reed Hastings)曾因为在自己的Facebook主页上透露Netflix的浏览量而遭到美国证券交易委员会(SEC)调查,尽管后者最终并没有采取执法行动。该机构当时称,仅在社交媒体上发布重要信息是不够的,除非有提前提醒投资者注意社交媒体。

  而特斯拉似乎并没有任何通知,来告诉投资者密切关注马斯克的Twitter信息。这家公司在监管文件中明确表示:“特斯拉投资者和其他人应当注意到,我们通过特斯拉网站、新闻稿、SEC文件、博客和社交媒体等多种方式向公众公布有关公司、产品和服务等的重大信息,以实现信息的广泛、非排他性传播。”

  这份声明足够吗?

  Ganfer Shore Leeds & Zauderer合伙人艾拉·马特斯基(Ira Matetsky)指出:“如果一家公司总是通过传统方式发布业绩报告,且没有提醒投资者它将在Twitter上发布重要信息,那么该公司将面临问题,因为一些碰巧看到推文的投资者可能会拥有不公平的优势。”

  然而,即使在这种情况下,马斯克的情况也是独一无二的。截至周二,马斯克的Twitter粉丝数已超过2200万,并非默默无闻,他的推文几乎同时通过财经媒体对外传播。马斯克的律师会不会辩称,这条推文足以让每个人都看到?

  不管马斯克考虑私有化特斯拉是否是认真的,资金仍然是会是一个问题。如果他没有足够的资金,那么他便发布重大的错误声明。由于特斯拉股价在马斯克的推文后应声飙升,因此市场至少在一定程度上认为他的想法是认真的,这在随后的股东信中得到了证实。

  马特斯基指出,马斯克违反信息披露法的程度,将取决于其要约的认真程度,以及要约是否可行。

  “如果他的资金没有就位,但还是正式宣布私有化特斯拉,那么这件事(通过Twitter宣布私有化)可能并没有大碍。但如果这笔交易只是一场白日梦,那么就是另外一回事了,”他说。

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